Содержание
Так доска опционов дает представление сразу по нескольким опционным контрактам разного типа. По коллам и путам информация дублируется и ниже дана расшифровка каждого столбца. Так, если в случае покупки акции/фьючерса цена понижается, опцион пут (право продать) даст возможность списать подешевевший актив по оговоренной в опционе стоимости (цена страйк).
В указанный https://g-forex.net/ самый близкий опцион – 4.16, апрельский, его и стоит выбрать. Слева нужно отыскать «Фьючерсы и опционы/Доска опционов», принять изменения и «Создать окно/Доска опционов». Каждый деск создается отдельно для конкретного опциона – так, можно выбрать популярный опцион на РТС индексы. – контракт на право продажи выбранного актива по определенным сейчас ценам и объемам до обозначенной даты в будущем.
— контракт, находящийся четко по стоимости страйка и не успевший «уйти» в любую сторону выше/ниже. Так, если в течение 2 недель волатильность опциона составляла , а до выступления ФРС взлетела до 200, не стоит входить в рынок, лучше подождать сглаживания волнений. Возможность строить разные торговые стратегии, используя опционы и фьючерсы.
Вкладка Открытый интерес
Здесь доска опционов улыбки волатильности, которую транслирует биржа. На каждом страйке дополнительно рисуются лучшие бид-аск для пута и колла. По методу расчётов опционы делятся на обычные и маржируемые.
- Так, если была совершена покупка опциона колл на индекс RTS и страйк равен , а цена базового актива равна , внутренняя цена опциона составит пунктов.
- То есть, основная задача маркет мейкеров состоит в способствовании развития рынка и создании предложения и спроса когда спроса и предложения недостаточно.
- Есть возможность задать границы для БА, и получить вероятность, с которой БА окажется на экспирации внутри заданного диапазона.
- На информационных вбросах, новостях, повышая стоимость опциона.
- Как только прекратит существование 4.16, самым ликвидным станет 5.16.
Для покупателя опциона гарантийное обеспечение приблизительно равно премии, а для продавца — в разы превышает её, но не превышает размер обеспечения по базовому активу, то есть фьючерсу. Ежедневно размер гарантийного обеспечения будет меняться вместе с ценой опциона. Поэтому на счёте может образоваться задолженность по гарантийному обеспечению, что может привести к маржин-коллу.
Для отображения доски опционов необходимо выбрать базовый актив и необходимые опционы. Все опционы, торгуемые на российском срочном рынке, носят маржируемый характер (подробнее про маржируемый тип расчетов читайте в статье коды опционов раздел «тип расчетов»). До появления маржируемых опционов активно использовали классические опционы или немаржируемые. Их отличие от маржируемых состоит в том, что при совершении сделки со счета покупателя денежные средства списывались и перечислялись на счет продавца.
Доска опционов на сайте МосБиржи
Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. С появлением маржируемых опционов денежные средства стали замораживаться на счетах участников, как гарантийный платеж, и ежедневно пересчитываются. Не трудно догадаться, что этот перерасчет для одного из участников сделки играет на руку, а для другого является убыточным. По достижении даты экспирации происходит окончательный расчет и зачисление итоговой суммы на счет продавца. Разные типы торговли сформировали определенные слэнговые понятия, которые трейдеру желательно знать.
Если же есть уверенность, что актив не понизится в цене ниже обозначенного уровня к моменту экспирации, зарабатывают на продаже опциона со страйком ниже рынка. Про то, как выглядит доска опционов РТС на сайте МосБиржи, можно узнать в первой части данной статьи. Доска опционов это специальная сводная таблица, в которой отражены текущие рыночные данные по всевозможным опционным контрактам одного базового актива. Тета – производная по времени до истечения срока опциона.
ДОСКА ОПЦИОНОВ-Экспирация крупных FX-опционов в среду и четверг
Реальная цена – сумма, которую готовы заплатить (и предлагают) покупатели/продавцы за контракт. Если цена в заявке не фиксированная, то она постоянно пересчитывается. Чтобы не происходило постоянной перестановки заявки в стакане даже при минимальном изменении цены, есть параметр “Минимальный шаг перестановки”. Если нужно посмотреть лог за какой-нибудь предыдущий день, можно кликнуть меню Доска опционов|Открыть папкуи открыть файл YYYYMMDD.log за соответствующий день. Неделю как исчезли показания открытого интереса в доске опционов.
В столбце «покупка» стоит значение 1120п., хотя теоретическая стоимость данного опциона равна 9250п. Другими словами, если вы отправите рыночную заявку на продажу одного колла-75000, то продадите опцион гораздо ниже его реальной стоимости. Поэтому очень важно в опционах работать лимитированными ордерами и выставлять цену вблизи цены теоретической!
Под графиком указывается точка минимальных выплат (размер выплаты в пунктах и страйк) и зона минимальных выплат для заданного допуска. Над выбранным одним или несколькими опционами (окно Доска опционов, вкладка Опционы) можно поставить на них триггер. Когда у триггера срабатывает условие, он выполняет заданное действие. Здесь отображаются все, действующие в данной доске, триггеры на опционы.
Код опциона – это шифр, содержащий необходимую информацию об опционе.
Прибыль покупатель получает только при движении актива в сторону страйка. Ро – производная по безрисковой ставке (при измерении безрисковой ставки в процентах). Эта величина характеризует устойчивость по отношению к изменению безрисковой ставки и определяет, насколько изменится теоретическая цена опциона при увеличении безрисковой ставки на один процент. ПРОДАЖА – цена, по которой в данный момент стоит активная заявка на продажу.
В случае с обычными покупатель выплачивает продавцу премию при заключении контракта. На данный момент к публикации допускаются комментарии, которые касаются экономической тематики, а также фондового рынка. Дополнительно можно указать фильтр по точной дате экспирации опционов и фильтры по минимальному/максимальному страйкам. (MOEX – многофункциональная торговая площадка, объединившая в 2013 году ММВБ и РТС). Чаще всего торговлю опционами используют с целью хеджирования рисков (страховки). Обычно от реального запроса/предложения значение отличается.
В середине таблицы — информация о страйке и IV — о разнице между текущей ценой базового актива и страйком. Так, если была совершена покупка опциона колл на индекс RTS и страйк равен , а цена базового актива равна , внутренняя цена опциона составит пунктов. И, независимо от уровня падения волатильности, упасть ниже указанных пунктов цена не может. Временная стоимость может быть разной, зависит от волатильности. Гамма – производная дельты по цене базисного актива опциона (или вторая производная теоретической стоимости опциона по цене базисного актива). Эта характеристика определяет то, насколько изменится дельта при увеличении цены базисного актива на единицу.
Это позволит легко и быстро оценить, что будет с позицией в зависимости от цены фьючерса на выбранную дату и на дату экспирации. Например, стратегия «бычий спред» строится на ожидании роста актива и заключается в одновременной покупке колла (пута) с меньшим страйком и продаже колла (пута) с большим страйком при одинаковой дате экспирации. В случае если цена актива находится в диапазоне между страйками, то инвестор получает прибыль. При этом прибыль ограничена спредом, а убыток — разницей в цене опционов. При этом каждый день происходит перерасчёт в соответствии с колебаниями цены на базовый актив.